网易首页 > 网易房产 > 正文

多家房企配股融资 结果喜忧参半

0
分享至

短短不到一个月,已有多家知名房企配股融资。今年开年,新城发展配股融资约27.31亿元、融创中国配股融资约80亿港元(约70.84亿元人民币)。而在去年12月,富力地产、首创置业、保利物业先后完成及计划配股融资。

对于近期房企频繁配股融资,业内人士分析称,面对今年还债高峰,房企利用窗口期进行配股融资。但是配售新股有稀释效应,往往导致股价下跌。不过,也有人认为,配股融资在填补资金缺口的同时,改善负债率,对股价的负面影响有限。

一个月内多家房企配股融资

1月14日,新城发展以每股8.78元配售最多3.11亿股新股,新股占已扩大股份后约5.01%。配售价较1月13日收市价每股9.05港元折让约2.98%。预期配售所得27.31亿元用于公司长远的业务发展,以及作为该集团的一般营运资金。

受此影响,新城发展在发布配售公告前一日(1月13日),新城系包括新城发展、新城控股股价出现跳水。1月14日,新城发展以每股8.98港元收盘,下跌0.77%,新城控股以每股38.17元收盘,下跌2.13%。

今年开年,进行配股融资的房企还有融创中国。1月10日,融创中国与配售代理订立配售协议。配售所得总额约为80亿港元,折合约10.28亿美元,用作一般商业用途。当天,融创中国股价下跌4.39%,以每股44.6港元收盘。

据不完全统计数据,自2013年以来,融创已进行过5次配股,募集资金超200亿港元,而配股融资也被认为是其频频大手笔并购的源动力。

此外,保利物业也已于今年1月10日按每股35.10港元行使超额配股权,涉及共2000万股H股。

事实上,房企集中配股融资的现象在2019年年底就已初露端倪。2019年12月30日,富力地产完成2.73亿股配售。配售所得款项总额约为37.35亿港元。拟配售所得款项净额用于偿还本公司的境外债务性融资。

新力控股在2019年12月11日也配发4077.5万股,每股发行价3.98港元,较上一营业日每股收市价(3.97港元)出现约0.25%溢价。

配股融资补充现金流

对于近日的配股融资,新城发展及融创中国均表示,此举是扩大公司股东权益基础,优化公司资本结构。

其中新城发展董事认为,配售将为公司补充长期扩张及成长计划的所需资金。提供一个筹集更多资金的机会,较之其他集资方式,可在较短时间内以较低成本加强其资本基础和财务状况,而且无任何利息负担。

即便如此,但是上述的例子都在说明,配股融资通常会造成股价下跌。对此,易居研究院智库中心研究总监严跃进表示,配发新股是一种融资手段,通过配售可以获得较多的资金。而从股票市场来看,配售新股往往有稀释的效应,股价自然会下跌。

众所周知,随着上市公司股本的增加,投资收益不再保持原来的增速,企业业绩指标因被稀释产生下滑,最终也将影响股价走势。

事实上,此前房企配股融资并不多见,对于此时房企密集配股,现汇生国际融资总裁和协纵策略管理集团创始人黄立冲分析称,与去年相比,金融市场相对稳定,投资气氛有所缓和,房地产企业趁着这个机会,进行配股融资。此外,今年是房企还债高峰,因此房企的融资需求也很急迫。

据悉,融资是当前房企配股的主要目的。黄立冲也认为,很多时候配股套现的主要动因是企业有资金缺口,需要用完善资本结构来解决。

不过,黄立冲还表示,配股能立刻带来现金的回流,填补资金缺口的同时,在一定程度上还能改善负债率,严格来说不算利空,对股价的负面影响有限。

据悉,富力地产自去年12月配股之后,花旗预计这将使富力地产明年每股盈利摊薄7.8%,但是净负债率则下降了12%。

房企股权融资保持高位

事实上,自融资环境持续收紧以来,房企不断拓宽融资渠道,去年年底,股权融资开始出现放量趋势。

据同策研究院数据显示,2019年12月,房企股权融资金额为163.74亿元,占总融资金额比重21.43%,环比上涨19.38%。其中港股上市房企通过海外配股方式进行融资金额达到116.51亿元,占比15.25%,环比上升40.86%。

对此,同策研究院陈舒认为,在房企融资方式呈现多样化的背景下,房企股权融资继续保持高位,多家房企进行新股配售及出售项目子公司股权进行股权融资。

到了2020年,以配股为代表的股权融资势头有增无减。虽然2020年随着降准政策的落实,对于房地产来说意味着更为宽松的金融环境,但是,近期不断有主管部门喊话遏制房地产泡沫化、金融化。

1月13日,银保监会副主席黄洪在国新办新闻发布会上再一次强调,严格执行授信集中度等监管规则,严防信贷资金违规流入房地产市场。

1月14日,银保监会官网显示,杭州银行因“贷后管理不到位,流动资金贷款挪用入房地产企业”,而收到一份50万元的监管罚单。

因此,今年房地产的融资环境仍旧趋紧已成业内共识。在债权融资渠道紧锁的情况下,股权融资已成为房企不得已的选择。

相关推荐
热点推荐

中共中央国务院重磅发文:要推进中部地区世界一流大学建设!河南该如何抓住这个良机?

沐沐沐子
2021-05-10 06:48:56

生育率降低怎么办:不是把女性赶回家,而是让母亲能重归职场

果壳
2021-05-09 19:47:44

5件事值得警惕:每一件都与中国有关

泥腿探客
2021-05-09 20:15:02

江歌妈妈评熊磊:“许妈妈,姚策为你做的都做了”人物位置调换下

娱乐综艺小仙姐
2021-05-10 00:52:16

张伟丽承认被罗斯假动作欺骗 裁判拉开时有意识 网友:别再解释了

开球咯
2021-05-10 07:08:21

重庆发生一起事件,位置在重庆:故意踩急刹车起争端

橘子和西瓜
2021-05-10 07:27:57

两性交往:亲吻女人这四个地方,再冷淡的女人也会立刻动情!

御姐风尚志
2021-05-06 06:29:11

广东!高温来了!明天气温“大转折”!广东的气温和雨水将迎来下列变化

八圈传播者
2021-05-10 06:36:09

美智库意图消除战略模糊,并且驻军台海!中美断交只是时间问题?

战略观察员
2021-05-10 09:29:13

羞耻又湿漉漉的小知识…又增加了!(女生必看)

奔波儿灞与灞波儿奔
2021-05-08 16:27:24

岛国高僧,改行做“动作片”女演员,什么鬼!

镇江风情
2021-05-08 17:29:39

乃万事件后续,多名明星艺人卷入风波,一名大学生被退学

娱乐圈轰炸机
2021-05-09 19:11:39

腾讯子公司supercell侵犯专利雪上加霜 判罚近1亿美元

p老师
2021-05-09 22:57:12

她是中国第一女间谍,亚洲第一艳星,却成中国卫星导航之母!

TOP6000摄影网
2021-05-07 13:25:40

60岁大妈再婚要求:车房我有,想娶我必须满足4个要求,不然不嫁

生活对你下手了
2021-05-09 17:21:06

美国驻华使馆道歉

澎湃新闻
2021-05-09 13:09:18

男女从初次见面到发生关系, 需要多久? 其实平均只需7小时

八姐论八卦
2021-05-09 08:08:37

高三多媒体黑板用班主任照片做屏保,学生:心里踏实

学习方法论
2021-05-09 19:15:07

反转了?德国军舰来南海并非“自由航行”,英日印三国联合谴责

全球鹰视野
2021-05-09 14:20:31

60岁男子凌晨跑出家门,天亮一看楼下地面,邻居惊呆了

法治最前线
2021-05-09 15:31:56
2021-05-10 12:01:07

头条要闻

香港教协称四成教师要离开教育界 梁振英:不是坏事

头条要闻

老人称遭养老院骗12万 有家属退费被拒因"子女能继续住"

财经要闻

体育要闻

压抑久了!杨立瑜脱衣庆祝做闭嘴手势

娱乐要闻

杨幂扎双马尾穿复古学生装娇俏可人

科技要闻

有社交障碍?马斯克自称患病:我能是正常人?

汽车要闻

进出第三排更便捷 昂科威Plus 7座版舒适配置强

态度原创

艺术
游戏
旅游
公开课
军事航空

艺术要闻

灵岩寺部分罗汉像保护修复项目通过验收

老滚MOD改编《遗忘之城》延期至今夏发售

旅游要闻

迅速收藏这个隐秘而有趣的泰国小镇!

公开课

巴菲特:能成大事的人,往往有3种特质

军事要闻

美海军海上查获大量轻武器:步枪有3千支